Este libro es una introducción. Trata de una extensa pluralidad de tópicos que se conectan entre sí mediante determinada lógica en general llamada ingeniería financiera. Se dirige a estudiantes de nivel profesional y a practicantes que se desempeñan en los mercados financieros. La propuesta consiste en una combinación de gráficas fáciles, matemáticas elementales y ejemplos del planeta real. En la exposición, lo referente a detalles de los instrumentos, mercados y prácticas financieras del mercado es un tanto limitado. Y el tema relativo a la valuación se trata de una forma informal, con el uso de ejemplos fáciles. Mas, por otra parte, se destaca la dimensión de ingeniería de los tópicos bajo consideración.La obra utiliza múltiples capítulos de la vida real como unos ejemplos de las prácticas de mercado. Me agradaría dar las gracias a International Financing Review (IFR) y a Derivatives Week por su afable permiso para emplear el material. Por otro lado, aprendí bastante de practicantes de mercado técnicamente orientados que, durante los años, han tomado mis cursos; el profundo conocimiento y el profesionalismo de estos refulgentes especialistas del mercado contribuyeron de forma significativa a la integración de este texto. Asimismo me favorecí en forma notable de mis conversaciones con Marek Musiela sobre distintos tópicos incluidos en el libro. También, múltiples colegas y estudiantes han leído el manuscrito original. DeSeo expresar singularmente mi gratitud a Jiang Yi, Lu Yinqui, Andrea Lange, Lucas Bernard, Inas Reshad y a múltiples evaluadores anónimos quienes leyeron el manuscrito y me dieron comentarios.Desde entonces, todos y cada uno de los fallos sobrantes son míos. La fe de erratas del libro y otro material relacionado con este se publicarán y se se actualizará en forma periódica. La producción de esta obra implicó un enorme esfuerzo; originalmente se trataban en ella múltiples aspectos más avanzados que debieron ser omitidos, mas que se procurará incluirlos en ediciones futuras, en las que asimismo se actualizarán los capítulos de la vida real que se emplean durante todo el texto.:PrefacioCAPÍTULO 1. IntroducciónCAPÍTULO dos. Una revisión de los mercados, de los participantes y de los convencionalismosCAPÍTULO tres. Ingeniería de los flujos de efectivo y los contratos forwardCAPÍTULO cuatro. Ingeniería de instrumentos derivados fáciles de tasas de interésCAPÍTULO cinco. Introducción a la ingeniería de swapsCAPÍTULO seis. Estrategias del mercado de reportos (acuerdos de recompra) en la ingeniería financieraCAPÍTULO siete. Métodos de replicación activa y también instrumentos sintéticosCAPÍTULO ocho. Mecánica de las opcionesCAPÍTULO nueve. Ingeniería de situaciones en la convexidadCAPÍTULO diez. Ingeniería de las opciones con aplicacionesCAPÍTULO once. Herramientas de valuación para la ingeniería financieraCAPÍTULO doce. Ciertas aplicaciones del teorema fundamentalCAPÍTULO trece. Un marco ideal para la ingeniería de los instrumentos de renta fijaCAPÍTULO catorce. Herramientas para la ingeniería de la volatilidad, los swaps de volatilidad y la negociación de la volatilidadCAPÍTULO quince. Efectos de sonrisa en la ingeniería financieraCAPÍTULO dieciseis. ¿De qué forma cambian los derivados de crédito a la ingeniería financiera?CAPÍTULO diecisiete. Ingeniería de los instrumentos de capital accionario: valuación y replicaciónCAPÍTULO dieciocho. Una esencial aplicación: swaptions y también hipotecas